لقد حدث تحول نموذجي في العالم المالي في السنوات الأخيرة حيث أصبح المتداولون… الفروسية ويدرك المستثمرون في جميع أنحاء العالم بشكل متزايد قوة محافظهم الاستثمارية في إحداث تغيير إيجابي. لقد اكتسب الاستثمار المستدام، المعروف أيضًا باسم الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) أو الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG)، قوة جذب كبيرة. ويهدف هذا النهج الاستثماري إلى تحقيق عوائد مالية مع الأخذ في الاعتبار التأثير الاجتماعي والبيئي الأوسع. في هذا المقال نتناول مبادئ واستراتيجيات وانعكاسات الاستثمار المستدام ونجيب على السؤال هل يمكنك فعل الخير وكسب المال في نفس الوقت
وأوضح الاستثمار المستدام
يتجاوز الاستثمار المستدام المقاييس المالية التقليدية ويدمج المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة في قرارات الاستثمار. إن الركائز الثلاث للحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة مترابطة وتهدف إلى خلق توازن بين الأداء المالي والنتائج الاجتماعية والبيئية الإيجابية.
المعايير البيئية تشمل العوامل المتعلقة بتأثير الشركة على البيئة، مثل على سبيل المثال، البصمة الكربونية وكفاءة الطاقة وإدارة النفايات.
المعايير الاجتماعية تشمل الاعتبارات الاجتماعية كيفية تعامل الشركة مع موظفيها، والعلاقات المجتمعية، وممارسات حقوق الإنسان، ومبادرات التنوع والشمول.
معايير الحوكمة تركز الحوكمة على حوكمة الشركات والشفافية والممارسات التجارية الأخلاقية، بما في ذلك قضايا مثل التعويضات التنفيذية وتنوع مجلس الإدارة وحقوق المساهمين.
استراتيجيات الاستثمار المستدام
يقدم الاستثمار المستدام مجموعة من الاستراتيجيات لمواءمة الاستثمارات مع قيم الفرد وتنوع المحفظة الاستثمارية. بعض الطرق الشائعة هي
- الفحص الإيجابي يبحث المستثمرون بنشاط عن الشركات ذات الممارسات البيئية والاجتماعية والحوكمة القوية وتأثيرات اجتماعية وبيئية إيجابية.
- الفحص السلبي تستثني هذه الإستراتيجية الشركات التي تشارك في أنشطة تعتبر ضارة اجتماعيا أو بيئيا، مثل التبغ أو الأسلحة أو الوقود الأحفوري.
- الاستثمار المؤثر يستثمر المستثمرون رأس المال المستهدف في المشاريع والشركات التي تهدف إلى تحقيق نتائج اجتماعية أو بيئية إيجابية قابلة للقياس.
- الاستثمار الموضوعي يتضمن هذا النهج الاستثمار في الشركات التي تساهم في مواضيع محددة، مثل الطاقة المتجددة أو التكنولوجيا النظيفة أو الرعاية الصحية.
- المشاركة والدعوة يعمل المستثمرون بنشاط مع الشركات لتعزيز التغييرات الإيجابية في ممارساتها البيئية والاجتماعية والحوكمة. وقد يشمل ذلك التصويت بالوكالة والحوار مع الإدارة والمشاركة في قرارات المساهمين.
الأداء المالي للاستثمارات المستدامة
واحدة من المفاهيم الخاطئة الأكثر شيوعا حول هذا الموضوع الاستثمار لتحقيق النمو المستدام ويعتقد أن هذا يأتي على حساب العوائد المالية. ومع ذلك، تشير العديد من الدراسات إلى أن الشركات التي تتمتع بممارسات قوية في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة غالباً ما تتفوق على نظيراتها على المدى الطويل. وقد ترجع هذه الظاهرة إلى عدة عوامل، بما في ذلك انخفاض التعرض للمخاطر، وزيادة السمعة وقيمة العلامة التجارية، والقدرة على التكيف بشكل أفضل مع اتجاهات السوق المتطورة.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للشركات التي تعطي الأولوية للاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) أن تتمتع بولاء متزايد للعملاء وميزة تنافسية في السوق حيث أصبح المستهلكون أكثر وعيًا بقضايا الاستدامة. ويدرك المستثمرون أيضًا أهمية الممارسات المستدامة، حيث يقوم العديد منهم بدمج العوامل البيئية والاجتماعية والإدارية في عمليات صنع القرار الاستثماري.
التحديات
وعلى الرغم من الزخم الإيجابي، فإن الاستثمار المستدام لا يخلو من التحديات. أحد الانتقادات هو عدم وجود مقاييس وتقارير موحدة للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة، مما يجعل من الصعب على المستثمرين مقارنة أداء الاستدامة لمختلف الشركات. وهناك مشكلة أخرى تتمثل في تصوير صورة بيئية زائفة أو مبالغ فيها، مما يسلط الضوء على الحاجة إلى الشفافية وإعداد التقارير الموحدة في الصناعة.
الطريق الى الامام
لم يعد الاستثمار المستدام مفهوما نادرا؛ إنها حركة متنامية تعيد تشكيل المشهد الاستثماري. ومع سعي المزيد من المستثمرين إلى مواءمة أهدافهم المالية مع قيمهم، فمن المرجح أن يستمر الطلب على خيارات الاستثمار المستدام في النمو. يجب على صناع السياسات والشركات والمستثمرين العمل معًا لوضع معايير متسقة للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة لضمان سلامة وتأثير الاستثمارات المستدامة.
وأخيراً الجمع عوائد الاستثمارات المالية الآثار الاجتماعية والبيئية الإيجابية هي محور الاستثمارات المستدامة. يتيح هذا النهج للمستثمرين المساهمة في مستقبل أكثر استدامة وإنصافًا مع تحقيق أهدافهم المالية. مع تزايد شعبية الاستثمار المستدام، فقد أصبح قوة تحويلية متزايدة لرأس المال، مما يؤدي إلى التغيير الإيجابي وتعزيز فكرة أنه يمكنك فعل الخير وكسب المال في نفس الوقت.