سوف نتحدث عن عائد ومخاطر المحفظة الاستثمارية، وعائد ومخاطر المحفظة الاستثمارية، وبالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون، سوف نعرف ما هي المحفظة المالية ونتعرف على النظرية المالية حول العلاقة بين العائد والمخاطر في المحافظ المالية
مفهوم نظرية التمويل
- يحتوي على مفهوم النظرية ماكينة تسجيل المدفوعات النقدية نظرًا لأن مجموعة الاستثمارات المختلفة كما هو موضح في المحفظة عبارة عن مزيج من استثمارات مختلفة، فلكل استثمار عائده الخاص وكل عائد مرتبط بمخاطر معينة.
- الهدف من كل مستثمر في المحفظة هو تعظيم العائد المتوقع والأرباح وتجنب الخسائر قدر الإمكان. الهدف من تنويع الأصول هو تقليل الخسائر.
- قام ماركويتز بتلخيص هذين المتغيرين، العائد والمخاطر، في نظرية واحدة.
- تحديد المبلغ الصحيح الذي يجب أن يحصل عليه المستثمر من كل أصل مالي وأمان حسب نسبة العائد والمخاطرة والتغيير بينهما.
- عند إنشاء المحفظة المالية، هناك عدد قليل من الضوابط التي ستساعدك في العثور على أفضل الحلول. تحتاج إلى صياغة المحفظة المالية بشكل صحيح لضمان أن المحفظة تحقق أكبر عائد متوقع بأقل مخاطر.
راجع أيضًا أفضل 7 نصائح مضمونة لتحقيق أهدافك المالية
العلاقة بين المكافأة والمخاطرة
- العلاقة بين معدل العائد والمخاطر إنه ليس خطيًا، كما تقول بعض النظريات الاقتصادية القديمة، ولكنه متغير ويمكن أن يتخذ شكل منحنى غير خطي.
- نحن لا ننكر العلاقة الخطية، ولكن القليل من الأصول المحددة معرضة لمخاطر غير منهجية أو مخاطر منهجية مفاجئة.
- العلاقة بين المخاطرة والمكافأة إيجابية، أي عندما يزداد العائد المتوقع، تزداد المخاطر المتوقعة، وكلما انخفض العائد، قلت المخاطر، والعلاقة بين المخاطرة والعائد هي علاقة أحادية الاتجاه وتتغير مع بعضها البعض.
- يحب الناس تحقيق عوائد عالية، لكن عامل الخطر يجعلهم مترددين وخائفين من الخسارة.
- في حين أن الناس العاديين لديهم عوائد وأرباح متوسطة، فإن المديرين التنفيذيين الخائفين والمحبين للسلامة يفضلون العوائد المنخفضة مع مخاطر منخفضة
- لا يمكن أن تكون هناك مخاطرة صفرية في الاستثمار، فهناك دائمًا مخاطرة، ولكن الفكرة هي أن المخاطرة ستنخفض وتنخفض وتتحرك مع التغير في الربح.
- هناك بعض الأصول التي تقدم عائدًا ثابتًا ومستقرًا مع مخاطر منخفضة، لكن العائد الثابت صغير ومحدود ولا يقاس.
عائد ومخاطر المحفظة الاستثمارية
- من أجل حساب العائد المتوقع على المحفظة المالية، من الضروري تحديد مساهمة الاستثمارات الفردية في المحفظة المالية، لكن لا يمكننا التوقف عند حساب مخاطر المحفظة المالية ومحاولة الاستثمار بمفردنا.
- لأن مخاطر المحفظة الاستثمارية لا تعتمد فقط على مخاطر الاستثمارات الفردية، ولكن أيضًا على العديد من العوامل الأخرى، مثل مخاطر الاستثمار مقارنة بالمحفظة الإجمالية.
- لأن مخاطر المحفظة ترتبط ارتباطًا وثيقًا بحجم وطبيعة التدفقات النقدية لجميع الاستثمارات التي تشكل محفظة استثمارية.
- سنشرح ذلك مرة أخرى والمخاطر بالنسبة للمحفظة الاستثمارية التي تحتوي على نموذج بيان بسيط للتوضيح، دعنا نفترض أننا نضيف فقط نوعين من الأصول إلى المحفظة المالية وأن معدل العائد هو RB و RA على التوالي.
- من أجل تحديد الاستخدام الأمثل للتوزيع بين هذين المنتجين وتوزيع الأموال لشراء الأصول، مع الحصول على أعلى عائد بأقل مخاطر، يجب أن نفترض وزنًا نسبيًا لشراء الأصل والمخاطر لكل منهما الاستثمار والعوائد للوزن المفترض.
- تجمع المحفظة الأصول حتى لا تخسر كل أموالك. التحدي الوحيد هو تحديد الوزن النسبي لكل أصل حيث أن عمليات الشراء العشوائية يمكن أن تعرضك للخطر.
راجع أيضًا 10 نصائح سريعة لتوفير المال وتوفيره
مخاطر الأصول المالية
- تعني مخاطر الأصل المالي أن قيمة ذلك الأصل غير مؤكدة في المستقبل ومن المرجح أن يرتفع السعر أو ينخفض فجأة دون سابق إنذار.
- تمثل المخاطر أيضًا العائد المستقبلي الفعلي وعدم اليقين بشأن القيمة المستقبلية للأصل.في الإحصائيات، يمكن تعريف المخاطر على أنها درجة عالية من تشتت القيم من خلال مقارنة هذه القيم مع القيمة المتوقعة.
- في الاقتصاد، لا تعني المخاطرة الخسارة فحسب، بل تعني احتمال حدوث تغيير معين عندما تتحرك المخاطر صعودًا وهبوطًا، سواء كان ذلك من خلال الخسارة أو الربح.
- هناك علاقة كبيرة بين المخاطرة والعائد، لكنها ليست علاقة حتمية لأن المخاطرة العالية لا تعني بالضرورة ربحًا كبيرًا، بل يمكن أن تعني خسارة كبيرة، وبالتالي يزيد العائد على الأصول الخطرة لتعويض الخسائر.
5 نصائح أساسية للتداول في سوق الفوركس
نسبة خطر
ليست كل المخاطر من نفس النوع، فهناك أنواع من المخاطر والأولى تجمع بين أكثر من نوع واحد من المخاطر
- توجد المخاطر النظامية بشكل عام في عوائد جميع الاستثمارات المالية وهي موجودة بدرجات متفاوتة، على سبيل المثال مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر القوة الشرائية وزيادة مخاطر الأسعار والتطورات التضخمية.
- تختلف المخاطر غير المنتظمة من مشروع لآخر ومن منتج إلى آخر لأنها تعتمد على حجم وشروط الاستثمار، وتنشأ مخاطر متفرقة بسبب بعض الإزعاج أو مخاطر الإدارة، مثل
- النوع الأول لا يمكن منعه أو تقليله من قبل المستثمر، بينما يمكن تجنب المخاطر غير المنتظمة من خلال تنويع الأصول ومعظم المخاطر غير المنتظمة ناتجة عن جهل المستثمر.
كيف يتفاعل المستثمرون مع تأثير المخاطر المالية
لا يزال العمر الذي يرغب فيه المستثمر في جمع الأموال على أساس المخاطر عاملاً مهمًا للغاية في اختيار هدف استثماري مناسب. على سبيل المثال، يرغب المستثمر الذي لا يفصله سوى بضع سنوات عن التقاعد في الحفاظ على أرباحه ومن المرجح أن يستثمر في مزيج من النقد وأسواق المال والسندات قصيرة الأجل. على العكس من ذلك، غالبًا ما يتحمل المستثمر الشاب مخاطر أعلى نسبيًا، ويمكن للأسهم والسندات ذات العائد المرتفع والعقود الآجلة المدارة التغلب على التضخم بمرور الوقت.
نختتم المناقشة حول عائد ومخاطر المحفظة الاستثمارية بعد أن أوضحنا العلاقة بين العائد والمخاطر ووضحناها بأمثلة على العائد والمخاطر لمحفظة استثمارية، شارك المقال